Forex ve Borsa Piyasalarında Haftalık Beklenti

Geride bıraktığımız hafta Borsa Endeksinde 101400 seviyelerine kadar yükselişin ardından haftanın ikinci yarısında gelen satışlar hissedildi. Diğer yandan dolar kuru içinde hareketli bir haftayı geride bıraktık. Özellikle Ruble, Zar ve TL için değer kaybının öne çıktığı bir hafta olduğu söylenebilir. USDTRY paritesi hafta içerisinde 3.64 sınırına kadar yükselişinin ardından haftayı 3.62 seviyesinin altında kapadı. BIST 100 endeksi için 22-günlük ortalama seviyesi olan 99500 seviyesi haftaya başlarken kritik bir destek noktası olarak öne çıkıyor. 

Hafta başında açıklanan olumlu enflasyon verisinin TL üzerinde etkisi, global gelişmeler ve gelişmekte olan ülke para birimlerinin değer kaybı yaşaması neticesinde göz ardı edildi ve TL iyi gelen veriye rağmen değer kaybetti. EURTRY paritesi ise Euro’nun global piyasalardaki güçlenmesi neticesinde neredeyse yılbaşında gördüğü 4.17 zirvesine yaklaştı. TL’ye sepet bazında baktığımızda ocak ayındaki en zayıf noktasına oldukça yakın seviyelerde görülüyor. TL’deki değer kaybı şimdilik BIST 00 endeksi üzerinde ciddi bir baskı yaratmış değil. Ancak değer kaybının devam etmesi durumunda endeks içinde olumsuz etkileri görebiliriz. 

ABD istihdam verisi, piyasalarda büyük dalgalanmalar yaratmazken, piyasalardaki beklentileri de etkilemiş değil. Saatlik kazançlardaki istenen artışın halen gelmemiş olması Fed’in planlarını bozacak güçte değil. Buna paralel piyasalarda halen yılsonuna kadar bir faiz artırımı daha beklenirken, Fed’in tahvil azatlım operasyonuna yılın son çeyreğinde başlaması beklentisi de devam ediyor. 

Geçen haftanın yurtdışı tarafında en öne çıkan gelişmeleri ise ABD ve Avrupa tahvillerindeki faizlerin yükselişiydi. Bu faiz yükselişlerinin başta TL olmak üzere GOÜ para birimlerini de olumsuz etkilediği düşünülüyor. 

Bu hafta borsa endeksi için 99500 seviyesi kritik bir destek olurken, bu seviyenin üzerinden endekste tepki alımları beklenebilir. Buna karşın endeksin 99500 seviyesindeki 22-günlük ortalamasının altına gerilemesi ve kapanışlar gerçekleştirmesi durumunda ise piyasadaki satış baskısı artabilir. 

Solo bilançolar için 9 Ağustos, konsolide bilançolar için ise 21 Ağustos tarihleri son gün olarak ilan edildi. Temmuz ayına girmemizle birlikte borsa da bilanço beklentili hisse bazlı hareketlilikleri daha yoğun şekilde görmeye başlayabiliriz. Bilanço beklentisi güçlü olan hisselerde daha pozitif seyirler izlenebilir. Geçen hafta bunu görmeye başladık. 

USDTRY tarafında ise 3.62 seviyesindeki 22-haftalık ortalama üzerinde kapanışlar oluşması ve bu seviyesinin üzerine yerleşmesi durumunda yukarı hareket devam edebilir. Buna karşın 3.62 seviyesinin hatta 3.61 seviyesinin altında kalması durumunda Dolar yükselişinin yerini geri çekilmeye bıraktığını söyleyebiliriz. Geri çekilmede 3.5770 ve 3.55 seviyeleri destek olabilir. 

Dolar endeksinin seyri ve önümüzdeki haftanın gelişmeleri hisse senedi ve forex piyasalarını etkileyecek boyutta olabilir. 

Bu hafta yurtiçinde Pazartesi günü mayıs ayı sanayi üretim verilerini alacağız. Aylık beklenti %0.20 , yıllık beklenti ise %5 artış oluşacağı yönünde bulunuyor. Nisan ayında sanayi üretimi aylık bazda %2.30, yıllık bazda ise %6.70 seviyesinde artış göstermişti. Sanayi üretim verisi borsa için önemli bulunuyor. Perşembe günü ise mayıs ayı cari işlemler açığı verisini alacağız. Beklentiler 5 milyar $ cari açık geleceği yönünde. Nisan ayında cari açık 3.6 milyar $ seviyesinde gelmişti. Cari açık verisi TL için önemli bir veri. 

Global tarafta ise ABD ön plana çıkıyor. Fed başkanı Janet Yellen Temsilciler Meclisinde yarı yıl sunumu yapacak. Yellen’ın konuşması Çarşamba ve Perşembe günleri olacak. Buna ek olarak Cuma günü ABD Haziran ayı TÜFE verilerini alacağız. Çekirdek enflasyonun seyri yakından izlenecek. Çekirdek TÜFE’nin aylık bazda %0.20 artması beklenirken, yıllık bazda %1.70 seviyesini koruması bekleniyor. Bunun dışında Çarşamba günü Euro bölgesi sanayi üretimi, Cuma günü ABD sanayi üretimi gibi veriler etkili olabilir. 

ABD S&P endeksinin seyri global borsa endekslerini ilgilendirirken, geçen haftalarda bozulan Avrupa borsa endekslerinin ise toparlanıp toparlanamayacağı da bu haftanın önemli bir konusu. Bu hafta açıklanacak veriler ve haber akışları forex piyasalarında hareketli bir hafta olacağının sinyalini veriyor.